富达国际拟推基金吸引内地投资者,瞄准香港互认基金计划

【纬度新闻网】据知情人士透露,全球资产管理公司富达国际(Fidelity International)计划通过香港与内地互认基金(MRF)计划推出产品,吸引寻求海外高回报的中国内地投资者。富达国际考虑申请该计划的产品审批,并与其中国内地合资基金公司合作进行国内分销。另一知情人士表示,贝莱德(BlackRock)也有类似计划。富达国际发言人确认,公司正为MRF计划探索“跨资产类别的多种机会”,贝莱德未回应置评请求。

今年1月,中国监管机构将内地投资者对香港基金的出资比例上限从50%提升至80%,推动内地资金涌入香港基金,仅一个月内流入964亿元人民币(约130亿美元),累计流入接近3000亿元配额的半数。2015年启动的MRF计划允许内地与香港跨境基金投资,内地投资者因国内通缩风险和低银行存款利率,日益青睐海外机会。

BEA联合投资管理公司董事总经理卢瑞克斯表示,中美利差是推动需求的关键因素,尽管美国总统特朗普的“解放日”关税引发市场波动,内地投资者仍热衷海外资产。其公司旗下四款MRF产品中,两款截至5月资产规模激增超200%,从2024年12月的2.02亿美元增至4.5亿美元,主要得益于内地资金流入。

知情人士指出,内地金融机构(如保险公司和财富管理公司)在获取配额方面更成功,可能引发监管关注,因MRF计划初衷是为零售投资者服务。咨询机构Z-Ben Advisors总监施毅表示,今年早些时候的强劲销售吸引了多家外资公司,但人民币贬值压力可能减缓产品审批。

然而,4月内地投资者净卖出约220亿元香港基金资产,国家外汇管理局5月31日数据显示,关税担忧影响了市场情绪。安盛投资管理(Amundi)香港副首席执行官唐铭辉表示,其公司两款MRF基金截至3月净流入增长40%,10月又提交两款基金申请,计划2025年中期开始销售。

摩根大通资产管理公司运营MRF计划约40款产品中的7款,今年1月两只债券基金被内地投资者迅速认购,促使公司暂停申购。香港基金配额目前仅使用约一半,因难以吸引本地投资者贡献至少20%的资金。卢瑞克斯指出,香港基金行业竞争激烈,吸引本地零售兴趣困难。

知情人士透露,富达国际可能利用香港养老计划下的现有基金,因调整现有产品比新建大型基金更快,初期将聚焦固定收益策略。新规允许公司聘用非香港本地基金经理,利好在欧美拥有更大团队的全球公司。

内地投资者还可通过粤港澳大湾区理财通、合格境内机构投资者(QDII)和合格境内有限合伙(QDLP)等三个境外投资计划参与海外市场。理财通限于广东居民,QDII和QDLP过去一年未获新配额,但中国外汇监管机构本周表示计划放宽QDII配额限制。

富达国际此举反映全球资管公司对内地投资者需求的重视,MRF计划的吸引力正推动更多外资机构布局香港市场。